Bill Hwang: Vzostup a pád populárneho obchodníka, ktorý zarobil 20 miliárd dolárov a stratil všetko za 2 dni

- Bill Hwang, skúsený obchodník s cennými papiermi a manažér hedžových fondov, nazhromaždil v priebehu rokov čisté imanie v miliardách dolárov

- Hwang však nemohol zostať dlho v klube miliardárov, pretože stratil 20 miliárd dolárov, ktoré zarobil len za dva dni

- Strata bola údajne spôsobená tým, že jeho spoločnosť nesplatila pôžičky, ktoré si vzal na investovanie po tom, čo akcie jednej z veľkých spoločností v jej investičných portfóliách klesli

V roku 1982 Sung Kook Hwang emigroval do Spojených štátov z Južnej Kórey a prijal anglické meno Bill, možno preto, aby sa v novej krajine cítil viac ako doma.

Navštevoval Kalifornskú univerzitu v Los Angeles a nakoniec získal titul MBA na Carnegie Mellon University.

Z pozície obchodníka v dvoch firmách s cennými papiermi urobil Hwang veľkú prestávku v roku 1996, keď získal prácu analytika v Tiger Management.

Prečítajte si tiež

Kwamena & Penelope: Ako ghanský pár využil dôchodkovú dávku na začatie podnikania

Tiger Management, založený v roku 1980, bol považovaný za priekopníka hedžových fondov.

Čo je hedžový fond?

Hedžový fond je investičná spoločnosť, ktorá investuje peniaze svojich klientov do alternatívnych investícií, aby buď porazila trh, alebo poskytla zabezpečenie proti nepredvídaným zmenám na trhu.

Podľa hedžových fondov Investopedia využívajú rôzne stratégie na získanie aktívnych výnosov alebo alfa pre svojich investorov.

Od analytika po vlastný hedžový fond: Hwangova cesta k miliardám začína

V roku 2000 založil Hwang svoj vlastný fond s názvom Tiger Asia Management. Podľa The New York Times Hwang urobil tento krok po tom, čo sa jeho šéf v Tiger Management, Julian Robertson, rozhodol uzavrieť newyorský fond pre vonkajších investorov.

Tiger Asia Management sa teda zameral na ázijské akcie a rýchlo rástol. The New York Times uviedol, že hedžový fond v istom bode spravoval 3 miliardy dolárov pre externých investorov.

Bloomberg poznamenal, že hedžový fond vlastnený Hwangom dosiahol vrchol v aktívach okolo 10 miliárd dolárov. Obchod bol na vzostupe!

Prečítajte si tiež

Hotel džihádistických povstalcov útočí v Mozambiku, Juhoafričania možno v ohrození

Do roku 2013 sa však veci pre Hwanga zrútili. Kedysi sľubná kariéra hedžového fondu sa zrútila, Forbes uviedol.

Obchodné spravodajské médiá uviedli:

'Straty z obchodovania počas finančnej krízy ho pokorili a odsúdenie jeho firmy v USA za dôverné obchodovanie úplne vyradilo Hwanga z hry o hedžových fondoch. Zatvoril svoj hedžový fond Tiger Asia, ktorý sa špecializoval na ázijské internetové a mediálne akcie. stratil všetkých svojich klientov.'

Americké regulačné orgány pre cenné papiere ho obvinili z obchodovania s dôvernými informáciami alebo že sa v roku 2012 priznal k podvodu v mene Tiger Asia.

Archegos Capital Management bol spustený v roku 2013

V roku 2013 Hwang spustil Archegos, rodinnú kanceláriu, ktorú založil na správu svojho osobného bohatstva s približne 500 miliónmi dolárov, ktoré mu zostali. Investori ho opustili.

Okrem toho, že Hwang dostal zákaz obchodovať na svojom obľúbenom trhu, Hongkongu a ďalších ázijských trhoch, obrátil svoju pozornosť na americký akciový trh.

Prečítajte si tiež

Zoznámte sa so 100-ročným miliardárom, ktorý každý deň chodí do svojej kancelárie

Napriek svojej „batožine“ sa Hwang čoskoro opäť stane nevestou bánk, pretože mnohé z nich mu údajne túžili požičať obrovské sumy peňazí, keď Archegos hromadil víťazné obchody a stal sa investičnou senzáciou.

Portfólio Archegos zahŕňalo Amazon.com, Facebook, LinkedIn a Netflix.

V pravý čas, s pôžičkami od rôznych bánk, Hwang postavil Archegos a mal na starosti ohromujúce portfólio 100 miliárd dolárov.

Hwangov čistý majetok vzrástol na 20 miliárd dolárov. Podľa agentúry Bloomberg na vrchole Hwangov majetok nakrátko zatienil 30 miliárd dolárov.

20 miliárd dolárov zmizlo len za dva dni

Strata Archegosa bola opísaná ako jedna „najpozoruhodnejších zlyhaní v modernej finančnej histórii“. Poznamenala to agentúra Bloomberg 'žiaden jednotlivec nestratil tak rýchlo toľko peňazí' , ako to urobil Hwang.

Podľa finančných spravodajských médií by 57-ročný odborník na obchod vynikal medzi svetovými miliardármi, keby začiatkom marca 2021 zložil ruku a inkasoval.

Prečítajte si tiež

Úžasný príbeh o tom, ako miliardár stratil viac ako 35 miliárd dolárov za 12 mesiacov

Zatiaľ čo ostatní miliardári majú svoje bohatstvo väčšinou viazané v podnikoch, nehnuteľnostiach, komplexných investíciách, športových tímoch a umeleckých dielach, Hwangov čistý majetok vo výške 20 miliárd dolárov bol väčšinou likvidný; teda neviazané na hmotné obchody.

A potom, za dva krátke dni, to bolo preč. Približne koncom marca 2021. V piatok 26. marca sa dozvedelo, že Archegos nesplácal úvery, ktoré použil na vybudovanie miliardového investičného portfólia.

S miliardami dolárov získal Hwang 20 miliárd dolárov v akciách ViacomCBS, čím sa stal jediným najväčším inštitucionálnym akcionárom mediálnej spoločnosti.

Koncom marca, po prepade akcií ViacomCBS, však banky požadovali svoje peniaze od Hwangovej spoločnosti Archegos.

Keďže Archegos nemohol zaplatiť, zhabali jeho aktíva a predali ich, čím nakoniec vymazali Hwangovu čistú hodnotu 20 miliárd dolárov.

Bloomberg poznamenal, že katastrofálna skúsenosť Archegos bola katastrofou, ktorej sa dalo úplne predísť, ktorú spôsobili banky, ktoré poskytli Hwang pôžičky.

Finančný spravodajský gigant uviedol, že Hwangova strata by bola minimálna, ak by banky obmedzili jeho pákový efekt alebo trvali na lepšom zviditeľnení podnikania, ktoré robil s ich peniazmi.

Regulačné orgány amerického akciového trhu boli tiež obviňované z toho, že nezabezpečili dostatočnú transparentnosť obchodovania.

Ďalšou správou je, že Andrew Wilkinson, kanadský investor, stratil investíciu vo výške 3,80 miliardy N3,80 miliardy v priebehu 12 rokov kvôli nadmerným výdavkom a odmietnutiu partnerstva. .

Jeho spoločnosť Flow bola trendovou pracovnou aplikáciou, ktorú chcela mať každá organizácia a jednotlivec, kým spoluzakladateľ Facebooku nevytvoril Asanu.

Ročný príjem Flow 3 milióny dolárov klesol na 900 000 dolárov kvôli konkurencii zo strany Asana a nedostatku financií na súťaž.